Паттерн "Голова и плечи" - популярная модель технического анализа

Голова и плечи – фигура теханализа, а именно его графического подраздела. Это одна из самых простых и в то же время популярных моделей, с которой обычно рекомендуют начинать знакомство с такого рода паттернами. Она встречается абсолютно на всех графиках – акции, сырьё, форекс и так далее. Есть некоторая зависимость между вероятностью хорошей отработки и величиной тайм фрейма, то есть чем старше период графика, тем лучше работает паттерн. Но в то же время, есть трейдеры, которые прекрасно торгуют фигуру Голова и плечи и на пятиминутном графике. Так что скорее это дело опыта.

Общее описание паттерна

Голова и плечи – фигура разворота бычьего тренда, поэтому торговать по ней предполагается в медвежьем направлении, то есть открывать продажи. Теперь посмотрим на то, что формируется на графике и как вообще распознать Голову и плечи:

1. Цена движется вверх, обычно это достаточно уверенное движение без значительных откатов. Это не означает, что каждая последующая свеча закрывается повышением, но сама по себе динамика достаточно высокая.
2. Происходит разворот, обычно довольно резкий и цена начинает двигаться вниз. Этот экстремум бычьего тренда впоследствии станет левым плечом нашей фигуры Голова и плечи. Движение вниз, как правило, имеет либо равную росту скорость, либо меньшую. Это не принципиально, главное, чтобы было видно разворот и снижение.
3. Цена снова разворачивается вверх и преодолевает предыдущий максимум. Это движение формирует первую половину головы. Далее происходит новый разворот, и цена снова устремляется вниз, рисуя правую сторону головы.
4. Это снижение может закончиться там же, где начинался рост в рамках Головы, но это вовсе не обязательно. После того, как голова сформировалась, начинается новый виток роста, но перебить максимум головы у цены не получается, она снова разворачивается вниз, и эта точка становится правым плечом. На это формирование Головы и и плеч – фигуры разворота, завершается. Далее следует отработка.

Интересуетесь прибыльными и проверенными временем паттернами? Переходите по ссылки и знакомьтесь со стратегией Снайпер Х для начинающих - это простая, универсальная и надежная стратегия основанная на паттерне Price Action, а это значит, что стратегия учитывает только график цены, никаких индикаторов. 

Пример быстро сформировавшегося паттерна Голова и плечи

Точно таким же образом строится и противоположный вариант, то есть тот, который возникает в конце медвежьего тренда. Такую модель принято называть Перевёрнутая голова и плечи – фигура теханализа, противоположная по смыслу, но точно такая же по структуре, просто всё зеркально отражается. Наверное, каждый видел десятки примеров такого развития событий. И, действительно, по частоте появления фигура Голова и плечи сильно выделяется.

Точка начала и точка окончания образования головы дают нам поддержку, которую принято называть линией шеи. Она очень важна в контексте торговли, ведь на пробой поддержки торгуется очень много паттернов, в том числе и в Прайс Экшен. Саму фигуру Голова и плечи можно считать рабочей только в том случае, когда после окончания формирования правого плеча, начинается движение вниз с пробоем этой самой линии шеи – поддержки.

Как торговать фигуру Голова и плечи

После того, как цена завершила формирование правого плеча, начинается снижение к линии шеи, обычно оно достаточно быстрое и соответствует по динамике самому первому движению, когда рынок рос. Дальше может происходить следующее:

1. Цена подходит к линии шеи и происходит отбой. Это свидетельствует о том, что поддержка сильна, фигура Голова и плечи может и не сформироваться. Если отбой краткосрочный, то смотрим, что происходит дальше и ждём пробоя.
2. Цена сразу пробивает линию шеи, здесь важно, чтобы это происходило уверенно, без откатов вверх. В этом случае чуть ниже самой линии шеи продаём. Это можно сделать как по рынку, так и в виде отложенного ордера.
3. Пробивает линию шеи и затем возвращается в ней, то есть происходит ретест. Подробно рассматривать не будет, так как это отдельная тема, скажем лишь, что ретест – обычное явление, цена тестирует пробитую поддержку, которая теперь уде будет сопротивлением. Самый консервативный вариант торговли заключается как раз в том, чтобы продавать на ретесте. Эта методика прекрасно работает во многих стратегиях, но в случае с фигурой Голова и плечи всё может происходить быстро, особенно на рынке Forex, поэтому ретест встречается не так часто, можно просто упустить возможность зайти по качественно отрисованному паттерну.

После пробоя линии шеи цена вернулась на ретест

Голова и плечи – фигура теханализа, подразумевающая смену тенденции, но, понятное дело, так происходит далеко не всегда. Поэтому, для ограничения убытков необходимо использовать стоп приказ. Важно помнить, что после его срабатывания не стоит пытаться повторно проторговать паттерн, так как ситуация может повториться. Нет моделей, гарантирующих результат, поэтому просто спокойно принимает факт минуса, главное, это результат на протяжении периода времени. Само ограничение убытков мы выставляем так:

1. Классический вариант – стоп ставим чуть выше правого плеча, не забывая прибавить показатель спреда. Вообще, это наиболее разумный вариант, так как при отбое от линии шеи и продолжении движения вверх формально сама фигура Голова и плечи ломается после пересечения уровня максимума правого плеча. Иногда трейдеры немного отодвигают стоп или вообще убирают его за уровень головы. Делается так в расчёте на то, что и правое плечо, и сама голова будут выступать в роли сопротивления, то есть цена всё равно теоретически должна краткосрочно отбиться, а то и вовсе пойти дальше отрабатывать. Однако, как показывает практика, случается это крайне редко, поэтому не стоит увеличивать стоп, это скажется на общей эффективности торговли по этой фигуре.
2. Использовать смещающийся стоп – трал. Изначально задаём значение, равное выше описанному стандартному стопу. Такой вариант упрощает работу, если нет возможности постоянно следить за движением цены. В этом случае мы либо получим стоп меньшего размера, либо же тейк, при этом остаётся вероятность и положительного стопа, если цена пройдёт достаточно далеко, но до самого тейка не дойдёт. С трейлинг стопом лучше связываться, если работа ведётся по небольшим тайм фреймам, так как на дневном или четырёхчасовом графике фигура Голова и плечи будет развиваться плавно, всегда будет возможность посмотреть и оценить происходящее.

Торговля по фигуре Голова и плечи

В отношении тейк профита есть разные подходы, какой конкретно подойдёт в данном случае стоит выбирать исходя из опыта, универсальное решение – это частичное фиксирование прибыли по мере того, как цена движется вниз. Обычно учитывают такие уровни:

1. Движение цены после фигуры Голова и плечи подразумевается на размер головы, отсчёт ведётся от точки пробоя линии шеи. То есть в чистом виде обычный подход из Прайс Экшен, где в качестве первой цели рассматривается размер модели.
2. Точка начала формирования самой модели. То есть под этим подразумевается начало движения, которое в итоге образовало левую половину левого плеча. Не очень актуальный, но довольно работоспособный вариант, требуется опыт. Также зависит от того, как формировался паттерн, как выглядел тренд перед началом формирования и так далее, есть очень много деталей.
3. Как и предыдущий вариант, но только мы ориентируемся на уровни фибоначчи, наложенные на всю фигуру. И в этом случае фиксируем прибыль на уровнях 61,8% и 76,4%, и даже 100%, обычно цена до этих отметок доходит. Эти значения следует сопоставить с первым вариантом, возможно, что они будут даже раньше, чем главная цель отработки.

Как бы то ни было, лучше придерживаться правила Сейфа. Если не будет убытков – уже гораздо проще работать, всё с той же психологической точки зрения. Конечно, приятно получить полный профит, но это всегда нагрузка, лишние нервы. Соблюдая правила манименеджмента, трейдер быстро увидит все преимущества торговли по этой простейшей модели.

Формы фигуры Голова и плечи

Модель может формироваться по-разному. Увидеть полностью правильную, симметричную комбинацию удаётся совсем не часто. Плечи могут различаться как по размеру, так и по продолжительности отрисовки, голова может иметь странную форму и так далее. Наиболее распространёнными являются следующие варианты:

1. Фигура Голова и плечи формируется как обычно, имеет примерно схожие плечи и в целом равномерна. Но при этом линия шеи имеет наклон. Если этот наклон направлен по тренду, то есть как бы является трендовой, то это обычно хорошо сказывается на скорости движения в рамках отработки паттерна. А вот если наклон против тренда, то вероятно формирование совсем другой фигуры и такую Голову и плечи лучше пропустить, так как иногда даже самой линии шеи достичь трудно. Основное преимущество такой разновидности модели заключается в том, что чем круче наклон по тренду, тем эффективнее становится торговля – стоп заметно сокращается, а вот тейк, наоборот, возрастает, к тому же быстро появляется возможность поставить безубыток или же зафиксировать часть прибыли.

После пробоя наклонной линии шеи происходит быстрое движение

2. Голова и плечи нередко встречается в рамках не одного, а двух или даже трёх паттернов. Обычно так происходит, когда рынок движется равномерно с небольшими коррекциями, а затем разворачивается и движется также равномерно в обратном направлении. Как мы знаем, все развороты в прошлом тренде впоследствии будут оказывать воздействие на цену, поэтому у нас будет несколько уровней поддержки или сопротивления. И если мы сразу видим, что движение развивается в том же темпе и есть хорошо видимая симметрия, можно ожидать формирования двойной и тройной Головы и плеч. В торговле это даёт некоторые преимущества – тейк становится очень большим, плюс есть возможность добавлять позиции по мере того, как новый тренд набирает силу. Правда, встречаются такие ситуации не очень часто. То есть по факту самая первая Голова и плечи становится головой для модели большего размера, но в этом случае есть некоторые диспропорции между такой головой и плечами, но это не так и важно. Кстати, подобная модель является отличным примером того, как паттерн из графического анализа дополняется методикой построения поддержек и сопротивлений.

Два паттерна, один из которых представляет собой часть другого

3. Также могут наблюдаться искажения и составных элементов. В основном это происходит так:

• Голова образуется не в виде спокойного движения вверх и такого же спокойного движения вниз, а в виде резкого рывка и плавного снижения или же плавного роста и резкого разворота. В принципе, это никак не влияет на структуру модели, но стоит внимательно смотреть за поведением цены и именно в этом случае следует ждать ретест линии шеи для входа в рынок.

Пример рабочего паттерна с не очень понятным формированием плечей

• Плечи имеют не пикообразную форму, а представлены горизонтальными коррекциями. То есть у нас есть как бы продолжительная консолидация, в середине которой произошёл выход за рамки и затем последовал возврат. Это снижает надёжность модели, торговать рекомендуется только после того, как трейдер понаблюдает такие движения, получит некоторый опыт. Также стоит избегать моделей. где присутствует большая диспропорция плечей, это обычно неработоспособные паттерны.